Bei dieser Form der Baufinanzierung wird die Immobilie als Kreditsicherheit für den Darlehensgeber verpfändet und als Grundschuld in das Grundbuch eingetragen. Je nach Finanzierungsform kann ein Darlehen mit festgelegter Laufzeit und festgeschriebenem Zinssatz (Festhypothek) oder variablem Zinssatz je nach Zinsentwicklung (variable Hypothek) vereinbart werden.

Das Annuitätendarlehen ist eine Variante des Hypothekendarlehens. Der klassische Immobilienkredit wird in gleichbleibend hohen Raten (Annuitäten) zurückgezahlt, die sich aus einem Zinsanteil und einem Tilgungsanteil zusammensetzen. Der Zinssatz wird für einen vertraglich vereinbarten Zeitraum festgeschrieben (Sollzinsbindungsfrist). Weil die Zinsen stets nur auf den geschuldeten Betrag berechnet werden, geht die Kreditschuld mit jeder gezahlten Tilgung monatlich zurück. Während der Zinsanteil stetig abnimmt, steigt der Rückzahlungsanteil um die ersparten Zinsen an. Wird das Darlehen nicht bis zum Ende der Sollzinsbindungsfrist getilgt, wird für die Restschuld eine Anschlussfinanzierung abgeschlossen.

Beim Bausparen wird mit der gewählten Bausparkasse zunächst eine Bausumme vereinbart. Ein festgelegter Prozentsatz davon muss selbst angespart werden. Der Rest wird von der Bank in Form eines zinsgünstigen Baudarlehens zur Verfügung gestellt. In der Regel folgt nach der Ansparphase die Tilgungsphase zu einem festgelegten Zinssatz und einer festgelegten Laufzeit.

Mit der KfW-Förderung unterstützt die bundeseigene Förderbank Hausbauer (unabhängig von der Einkommenshöhe und Familiensituation) mit zinsgünstigen Darlehen.

Zum einen gibt es das KfW-Wohneigentumsprogramm zur Finanzierung von selbstgenutztem Wohneigentum mit bis zu 50.000 € pro Vorhaben (z. B. Grundstück-Erwerb, Bau-/Material- und Arbeitskosten, Baunebenkosten, Außenanlagenbau).

Zum anderen gibt es das KfW-Förderprogramm für energieeffizientes Bauen (KfW-Effizienzhaus) mit einem Förderhöchstbetrag von 100.000 € pro Wohneinheit (gültig ab 01.04.2016) für Bau- und Baunebenkosten sowie Kosten der Beratung, Planung und Baubegleitung eines Neubaus.

Bei der sogenannten „Eigenheimrente“ wird das mietfreie Wohneigentum als Altersvorsorge angesehen. Durch staatliche Zulagen und Steuerbegünstigungen soll das für den Immobilienbau/-kauf benötigte Darlehen oder die Anschlussfinanzierung schneller abbezahlt werden können. Voraussetzung ist, dass Sie in die gesetzliche Rentenkasse einzahlen und die gekaufte Immobilie für sich selbst nutzen. Um die Zulagen in voller Höhe zu erhalten, müssen für die Tilgung des Kredits mindestens 4 % des Bruttoeinkommens aufgewendet werden. Zudem muss das Darlehen bis spätestens zum Renteneintritt komplett abbezahlt sein. Im Rentenalter werden die auf dem Wohnförderkonto vermerkten Förderungen nachbesteuert.

Der Staat zahlt eine Wohnungsbauprämie in Höhe von 8,8 %, wenn mindestens 50 Euro pro Jahr auf einen Bausparvertrag eingezahlt werden. Voraussetzung ist, dass das Sparguthaben für den Bau, Kauf oder die Modernisierung einer Immobilie verwendet wird. Prämienberechtigt sind alle in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtigen Personen ab 16 Jahren, deren zu versteuerndes Jahreseinkommen die Grenze von 25.600 € (Alleinstehende) bzw. 51.200 € (Verheiratete) nicht überschreitet. Die jährlich geförderten Höchstbeiträge betragen 512 € (Alleinstehende) bzw. 1.024 € (Verheiratete).

Die Arbeitnehmersparzulage von 9 % soll die Kapitalbildung von Arbeitnehmern fördern, die Ihre vermögenswirksamen Leistungen auf einen Bausparvertrag einzahlen. Die Zulage wird ausgezahlt, wenn das jährlich zu versteuernde Einkommen maximal 17.900 € (Alleinstehende) bzw. 35.800 € (Verheiratete) beträgt. Jährlich können so bis zu 470 € (Alleinstehende) bzw. 940 € (Verheiratete) angelegt werden.